DeFi veteráni Bancor zavádějí nové trvalé řešení likvidity chráněné proti ztrátě, aby byl staking dostupnější a efektivnější.
Bancor, decentralizovaný finanční protokol (DeFi), oznámil, že jeho velmi očekávaná aktualizace protokolu, Bancor 3, je nyní mimo beta verzi a byla spuštěna na mainnetu, což s sebou přináší řadu nových funkcí a vylepšení.
Podle týmu je hlavním cílem Bancor 3 vytvořit udržitelnou on-chain likviditu pro tokenové projekty. Cílem je poskytnout účastníkům dostatek pobídek k používání protokolu, včetně automatických výdělků a dvojích odměn. Pravděpodobně nejdůležitější funkce – schopnost okamžitě získat 100% ochranu před ztrátou.
Ve světě DeFi dochází k nestálé ztrátě, když uživatel poskytne likviditu do fondu likvidity a poměr jejich uložených aktiv se později změní, což potenciálně zanechá investorům více tokenu s nižší hodnotou. To může být poměrně bolestivá zkušenost, protože čím větší je tato změna, tím více uživatelů je vystaveno trvalé ztrátě.
Také si přečtěte: 11/05/22 Jak by ERC-4626 mohl podpořit další vlnu DeFi
Problém je podle Bancor v tom, že mnoho projektů DeFi tento problém zřejmě ignoruje a „jen to zametá pod koberec“. V konečném důsledku to má za následek nepřesná čísla APR (roční míra návratnosti vyjádřená v procentech) uváděná některými protokoly.
„Mnoho držitelů tokenů dostalo tvrdou lekci, údaje o RPSN, které vidí, nezahrnují nestálou ztrátu; spíše než likviditu vidí jen poplatky. To ale předpokládá, že likvidita zůstane v průběhu času stejná,“ řekl Mark Richardson, produktový architekt společnosti Bancor.
Abyste dosáhli skutečného RPSN, vysvětlil Richardson, musíte vzít transakční poplatky mínus nestálou ztrátu likvidity.
„Jak si více držitelů tokenů začalo uvědomovat, že RPSN, kterou vidí, není to, co nakonec získají, začali ustupovat od stakingu uvnitř likviditních fondů. To je špatné pro důvěru, je to špatné pro likviditu a je to špatné pro rozvoj DeFi,“ dodal.
Podle Richardsona je k vybudování skutečně udržitelných decentralizovaných trhů likvidity zapotřebí. „Široká a udržitelná angažovanost v likviditních poolech s různorodými účastníky nejen sofistikovanými firmami tvořícími trh“.
Jak Richardson vysvětlil, funkce Bancor’s Impermanent Loss Protection (ILP) uvalují na protokol náklady, podobné nákladům na pojištění, které vznikají pojišťovací společnosti. Tyto náklady jsou kompenzovány dvěma způsoby.
Za prvé, ILP je financována likviditou vlastněnou protokolem Bancor. Protokol vkládá svůj nativní token BNT do svých fondů a používá získané poplatky ke kompenzaci uživatelů za jakékoli dočasné ztráty. Když jsou vydělané poplatky za obchodování vyšší než náklady na trvalou ztrátu daného podílu, protokol účinně spaluje přebytečné BNT.
„Od loňského června je BNT v postupném deflačním trendu, což znamená, že protokol je schopen snížit dodávku BNT a zároveň plně chránit LP prostřednictvím poplatků získaných protokolem,“ řekl Richardson.
Dalším mechanismem pro financování ILP společnosti Bancor je celoprotokolový poplatek. Ten „zabaví“ 15 % všech obchodních příjmů v síti a použije vybrané poplatky k nákupu a vypálení BNT. Jde o token Bancor, který se generuje při každém uložení BNT do systému uživatelem.
Bancor vydal svou první verzi ILP v roce 2020 a tvrdí, že je dosud jediným protokolem, který chrání poskytovatele likvidity (LP) před těmito ztrátami. Mechanismus byl dále vylepšen v Bancor V2 (technicky V2.1), ale V3 zavedl další vylepšení.
Také si přečtěte: 10/05/22 NFT Mint spálilo více než 157 milionů dolarů v Ethereu
Mezi další nabídky pro uživatele Bancor 3 patří jednostranný model automatického skládání a neomezený staking.
Jednostranné automatické skládání je v kontrastu s tradičními programy "výnosového zemědělství". Odměny musí být vsazeny v samostatné smlouvě a ručně znovu vsazeny automatickým slučovačem třetí strany (který vybírá poplatek) nebo individuálním LP (který pokaždé platí transakce).
Mezitím jednostranný staking znamená, že uživatelé mohou poskytovat likviditu a získávat výnosy v jediném tokenu, aniž by museli spárovat 50/50 nebo kupovat další aktivum.
„Bancor strávil posledních několik let vytvářením ekvivalentu spořicího účtu s vysokým výnosem pro DeFi: uložte svá aktiva, seďte a vydělávejte. Tím, že Bancor 3 pomáhá tokenovým projektům a jejich uživatelům bezpečně a jednoduše využívat výnosy DeFi, vytváří robustní a odolné trhy s likviditou v řetězci, které řídí zdravé tokenové ekonomiky,“ řekl Richardson.
Zdroje: https://finance.yahoo.com, https://decrypt.co, https://www.sttinfo.fi
