Košík

Thorchain je „kosmický“ blockchainový protokol pro výměnu kryptoaktiv jako Bitcoin a Ethereum napříč blockchainovými sítěmi.

Ve zkratce

Zatímco kryptotrhy dozrávají, vyvíjejí více finančních produktů a získávají uživatele, většina kryptoaktiv je stále opuštěná v jejich nativních sítích. To znamená, že aktiva těžena v síti, jako je Ethereum, nelze použít ani přímo obchodovat s jinou krypto sítí, jako je bitcoinový blockchain nebo Binance Smart Chain.

Výměna aktiv napříč blockchainy závisí na prostřednících ve formě burz, jako jsou Coinbase nebo Binance, nebo je závislá na tokenizovaných verzích aktiv, jako je Wrapped Bitcoin. To znamená, že zatímco izolované blockchainové ekosystémy mohou být likvidní, což znamená, že existuje aktivní trh kupujících a prodávajících, kryptotrhy v souhrnu jsou roztříštěné, a tudíž nelikvidní.

Co to je Thorchain?

Thorchain je blockchainový protokol postavený na Cosmosu, takzvaný „internet blockchainů“, jehož cílem je výroba celé kryptoměny. Snaží se to dosáhnout povolením obchodování s nepůvodními kryptoměnami, jako je obchodování s bitcoiny za ethereum, ale zcela decentralizovaným způsobem. V podstatě dělá hodně z toho, co dělají Coinbase a Binance, ale bez toho, aby nad fondy převzala kontrolu třetí strana.

Protokol Thorchain také podporuje decentralizovanou burzu (DEX) se stejným názvem. Stejně jako Uniswap nebo SushiSwap umožňuje Thorchain DEX komukoli obchodovat nebo půjčovat svá krypto aktiva tím, že poskytuje likviditu fondu aktiv a na oplátku získává výnos (nebo „výnos“) z těchto aktiv.

Kdo, kdy a proč?

Thorchain byl postaven z většiny anonymním týmem. Byl vytvořen v roce 2018 během hackathonu a víceřetězcový „chaosnet“ protokolu byl konečně spuštěn v dubnu 2021 poté, co došlo k počátečnímu vývoji na několika testovacích sítích.

Širším cílem jeho týmu a komunity je vytvářet decentralizovanou likviditu, aby se eliminovala potřeba centralizovaných stran, které mohou a mají z různých důvodů odepřen přístup k finančním produktům nebo službám jednotlivcům.

DeFi, jak název napovídá, je o decentralizaci přístupu k financím. DeFi je zkratka pro sbírku finančních produktů, které umožňují uživatelům půjčovat si, půjčovat, kupovat a prodávat kryptoaktiva bez potřeby zprostředkovatelů třetích stran. Thorchain jako DEX (také známý jako „decentralizovaná burza“) je součástí této skupiny produktů a jeho cílem je posunout hranice decentralizovaného financování ještě dále.

Thorchainův tým dokonce plánuje do léta 2022 zcela předat kontrolu nad sítí komunitě.

Jak fungují swapy na Thorchainu

Thorchain používá k usnadnění obchodů adaptaci jiného systému půjčování DEX, konkrétně skupiny nepřetržitých půjček Bancor. V těchto obchodech jsou všechna aktiva ukládána do fondů likvidity sdílených s jedním dalším aktivem, kterým je Thorchainův nativní token, RUNE.

RUNE je ve všech obchodech vyměněn za jiná aktiva. Při výměně za aktivum A za aktivum B by protokol prováděl dva obchody, výměna A za RUNE pak RUNE za B. RUNE dvojité swapování je to, co umožňuje decentralizované swapování aktiv napříč řetězci, které nejsou uschovatelské.

Protokol zatím fungoval tak, jak byl zamýšlen, a to od června 2021 pomohlo posunout RUNE na první desítku podle tržního stropu mezi tokeny DeFi.

Thorchain byl původně spuštěn s podporou aktiv z bitcoinů, ethereum, bitcoin cash, binance smart chain a litecoin. Podpora dalších tokenů a aktiv se neustále přidává.

Thorchain je blockchain proof-of-stake (na rozdíl od proof-of-work), což znamená, že je zabezpečen a udržován provozovateli uzlů, kteří se spojují a vydělávají RUNE. Uzly jsou počítače, které ověřují swapy a vytvářejí fondy pro aktiva a na oplátku získávají odměny.

Pro uzly je zpočátku k dispozici sto míst validátoru, ale síť se může škálovat na 300 míst. Tato místa jsou pravidelně recyklována „chrlením“, což zajišťuje konkurenceschopnost sítě, poskytuje operátorům anonymitu a poskytuje další vrstvu zabezpečení, protože uzly nemohou síť „zachytit“ (ovládat).

Uzly musí spojit alespoň 1 milion RUNE, aby byly způsobilé pro místo ověřovatele. RUNE má v současné době hodnotu kolem 6 dolarů a má tržní strop přes 1,3 miliardy dolarů.

Když dojde k výměně, aktivum se odešle na adresu fondu nebo trezoru. Adresa fondu je podobná e-mailové adrese, až na to, že místo slov a adresy URL ukazující na osobu jde o řadu číslic a písmen směřujících k digitální peněžence. Jakmile dvě třetiny uzlů potvrdí adresu, na kterou mince dostaly, odešlou další aktivum zpět uživateli. Swapy jsou opět nativní, takže trezor LTC / RUNE má například adresu pro příjem LTC.

Jak fungují pooly likvidity

Jako téměř každý jiný DEX používá Thorchain ke generování cen model automatizovaného tvůrce trhu (AMM). Ceny jsou generovány na základě příslušného počtu každého aktiva drženého ve fondu a odráží se od externích cen, jako jsou ceny na jiných burzách. Tito obchodníci používají arbitráž, to znamená, že nakupují aktiva, kdekoli mají nízkou cenu, a prodávají je všude, kde jsou vysoké, což vede ke konvergenci cen.

Poskytovatelé likvidity ukládají RUNE a jedno další aktivum do odpovídajícího fondu likvidity. Na oplátku za poskytnutí likvidity, kterou obchodníci používají, dostávají část poplatku z obchodů plus odměny RUNE.

Také si přečtěte: 15.07.21 Tendermint

Kromě toho jsou validační uzly motivovány k tomu, aby zveřejňovaly dvojnásobnou peněžní hodnotu aktiv držených v trezorech. Důvod:

Poplatky z obchodů se pohybují mezi poskytovateli likvidity a uzly. Pokud jsou uzly „pod vazbou“, vyšší procento poplatků jde uzlům, což podporuje další vazby. Opak nastane, pokud dojde k nadměrné vazbě. Když je 67 % všech RUNE v protokolu spojeno a 33 % je vsazeno, je Thorchain v „optimálním stavu“.

Teoreticky tento nadměrně zajištěný systém spojování znamená, že při nečestném jednání mají poškozené uzly co ztratit, než získat.

Kromě bezpečnosti jsou pobídky DEX strukturovány tak, aby vytvářely dostatečnou likviditu, protože poplatky, nevazební výnos a přirozená otevřenost DeFi zajišťují, že obchody na Thorchain mají obvykle malý skluz, což znamená, že rozdíl mezi kótovanou cenou a skutečnou použitou cenou obchodu je minimalizován.

O čem je RUNE token

RUNE je původním aktivem Thorchain. Používá se pro správu, sázky, vazby, odměny a obchodování, díky tomu Thorchain funguje.

RUNE se obchoduje s jinými aktivy v každém fondu na Thorchainu, což poskytuje most pro aktiva z různých blockchainů. Staking RUNE také získává hlasy uživatelů o návrzích správy a poplatcích z obchodování, zatímco bond RUNE umožňuje uzlům ověřovat transakce a získávat nové RUNE generované každý blok.

Vzhledem k tomu, že pobídky tlačí uživatele k tomu, aby spojili zhruba dvojnásobek RUNE poskytovaného ve fondech likvidity, a protože RUNE je také držen v každém fondu, Thorchainova tokenomika je navržena tak, aby se RUNE zvýšila cena „deterministicky“. Podle týmu se cena RUNE přirozeně zvyšuje jako násobek jakéhokoli růstu likvidity v síti.

Závěr

Thorchainův tým věří, že jeho protokol výměny mezi řetězci je jen začátek. Doufají, že vytvoří protokol pro všechny DeFi, který nabízí půjčování a dokonce i syntetické služby napříč různými blockchainy.

V blízké budoucnosti se tým snaží přidat větší podporu peněženek, aktualizovat hlavní web, přidat fondy pro další aktiva, včetně Dogecoin, Zcash a Monero, a odstranit ochranná opatření, která aktuálně žijí v síti, což promění chaosnet v síť.

Zdroje: https://cointelegraph.com, https://decrypt.co, https://beincrypto.com

Disclaimer

Až 13 kryptomien aktualizovaných každý deň, mince so zápalnou šnúrou, fundamenty, vzdelávanie, VIP chat pre všetkých a LIVE ROOM, kde naživo obchodujeme. Kryptomeny jednoducho a zrozumiteľne s Trader2.0

Tento článok patrí firme JKralo s.r.o a je chránený copyrightom. Akéhokoľvek zneužitie (napr. kopírovanie) je trestné! Uverejnené informácie sú autorským dielom a bez súhlasu nie je ďalšie šírenie tohto materiálu povolené.

Kontakt : 
Telegram : https://t.me/jtrader20
Facebook : https://www.facebook.com/kralovanskyjakub
Instagram : https://www.instagram.com/bitcoin_trader2.0/
Twitter : https://twitter.com/Trader_20_
Web : https://trader20.sk/
E-mail : info@trader20.sk
Youtube kanál : https://www.youtube.com/channel/UCLf520Y_L1DQKURva4npXUA?view_as=subscriber